每个人都在股市“预存”了几百万

你信不信我们每个人其实都在股市“预存”了几百万，只是我们还没办法拿出来，接下来我就给你讲讲我们取出这几百万的“钥匙”是什么。

你可能说这就是扯淡，股市从来不欠我们什么，何况网上流行的说法是散户炒股都是“一赚二平七亏”，就是十个人里面，只有一个是赚钱的，其余的都赚不了钱。散户炒股大部分人都亏钱这是事实，不过这事实是基于炒个股的情况，如果把炒个股换成定投指数基金，那效果完全就不一样了。

打嘴炮没意思，我们要拿数据说话，看看事实是怎么样的。

A股、美股主要指数的历史回报

事实胜于雄辩，我们来看看近20年各个主要指数的收益情况：


我们看下最近20年各大指数的平均年华回报率基本上都在8%以上，其中纳斯达克100的平均年华有10%以上，红利低波甚至达到了20%。

当然历史数据并不代表未来，上述表格中的数据截止到2025年，红利低波在今年（2026）上半年还是亏损的，但是历史数据极具参考价值，长期来说宽基指数盈利的概率极高。

收益测算

我们来测算一下每个月定投1000、2000、3000、4000、5000元，投资年限5年、10年、15年、20年、25年、30年，年华收益率5%、8%和10%的复利回总回报。

年化5%

我们保守一点，按年华5%的收益来算（历史上的回报率都高于5%），我们每个月定投1000块钱，30年总金额（含本金）为83.2万元，如果我们每个月投入5000，30年总金额（含本金）高达416.1万元。

注意，年华5%已经是保守的估计了。

年化8%

我们稍微不保守一点，按年华8%的收益来算，我们每个月定投1000块钱，30年总金额（含本金）为149万元，如果我们每个月投入5000，30年总金额（含本金）高达745.2万元。

年化10%

我们再看看理想状态，按年华10%的收益来算，我们每个月定投1000块钱，30年总金额（含本金）为227.9万元，如果我们每个月投入5000，30年总金额（含本金）达到惊人的1139.5万元。

我们看到了上述表格中的好多个几百万，这都是股市给我们“预存”的，那么我们怎么把这几百万拿到手呢？

“钥匙”就是长期定投指数基金。

我们保守一点，按年化5%的收益来算，每个月定投2000元以上，定投30年，就能拿到一百多万元以上的总收益。

虽然未来不可预测，但是从概率上讲，这个目标还是有很有可能实现的，其中的关键是长期，纳斯达克100指数历史上的最大回撤曾经达到了-83%，抹平回撤需要十几年时间，但是时间跨越30年足以抹平黑天鹅事件所带来的波动。

股市持续增长的逻辑

你可能会问，股市有涨有跌，为什么长期来看一定是上涨的？

股市的长期上涨本质上是因为我们所在的经济体比如中国、美国每年都在增长，一个国家的经济增长主要动力就是国内各行各业公司业绩的增长，而上市公司是各行各业中的优秀企业，业绩往往会优于行业平均水平。

我们“预存”在股市的百万财富，本质不是靠运气得来的，而是依托经济发展、企业成长、制度完善的确定性红利，是有坚实底层逻辑支撑的。

首先，股市是国家经济的“晴雨表”，依托经济体长期增长实现稳步上行。无论是中国还是美国，资本市场的核心根基是宏观经济的持续发展。长期来看，一个国家的GDP始终保持正向增长，社会财富不断积累、产业持续升级、居民消费能力稳步提升，而股市正是社会财富增长的核心载体。经济不会长期停滞，对应的股市自然不会长期下跌，长期趋势永远向上。

其次，上市公司是各行各业的优质龙头，持续创造超额企业盈利。股市中的上市公司，是从全社会各行各业中筛选出的头部优质企业，整体经营水平远高于行业平均水准。宽基指数覆盖市场核心优质标的，是一揽子优质企业的集合，而且指数里的成分股是动态的，会去弱留强，淘汰落后的企业，纳入优秀的企业，企业盈利的长期增长，直接推动指数净值稳步走高，这是股市上涨最核心、最根本的动力。

最后，分红再投资与复利机制，放大长期财富效应。我们统计的所有指数收益，均包含分红再投资收益，这也是普通人容易忽略的财富密码。优质上市公司每年会持续分红，将经营利润回馈给投资者，而指数投资的分红再投资机制，会让分红资金持续买入份额、利滚利滚，形成复利增长闭环。

总而言之，股市短期涨跌由情绪、资金、政策短期波动决定，但长期走势完全由经济发展、企业盈利、产业升级的核心基本面决定。只要社会在进步、经济在增长、优质企业在赚钱，股市就会持续创造财富，这也是长期定投指数基金能够稳稳盈利的终极逻辑。

先存再花

很多人觉得，自己工资不高，每个月剩不下什么钱，没钱拿来投资。自己存不下钱的原因是收入不够高，等我收入提高了自然就能攒下钱来。对于很多人来说，真正的问题不是收入太低，而是没有在收入进来的那一刻，克服即时满足的人性，给未来留一份本金。

很多人工资和消费都是同一张银行卡，每个月工资打进来了，一开心就先去买买买，等到房租、房贷、车贷、水电费等必要支出扣完，到月底又剩不下什么钱了，每个月就盼着发工资，这样就很容易月光。

正确的做法是从先花再存，变成先存再花。巴菲特说过：“不要用剩下的钱去储蓄，而要用储蓄之后剩下的钱去生活”。

关键的一点是要把投资、储蓄的钱和生活要用的钱分开，每个月工资一到账，先把20%或30%的钱打到投资、储蓄账号里攒起来，然后扣除房租、房贷、车贷、水电费等必要支出，把剩下的钱转到消费账户，消费账户的钱就可以随便花了。

这是一个很基础但很关键的认知转变。

开始行动吧

好了，如果你认同长期定投指数基金的观点就要开始行动了。接下来我来说说具体买什么，怎么买的问题（注意，以下观点仅供参考，不构成投资建议）。

买什么

我的看法是，未来世界竞争格局看中美，那么基金的长期配置也应该同时配置在中美，中国的宽基指数基金有中证A500、沪深300等等，美国最著名的是标普500、纳斯达克100指数，中国的选一只，美国的也选一只，分配好资金，长期定投就行了，剩下的就交给时间。

怎么买

那到哪里买呢？

支付宝、基金公司和券商都可以买，你可以在app里直接搜索相关的基金，不同的基金公司都会有自己推出的指数基金，选基金规模大的，手续费低的就行。

支付宝的话适合小额定投，券商的话因为很多账号没有免5，也就是说手续费最低要5块钱，如果买的金额较少，手续费就不太划算，除非你一次性买比较多。比如你在券商的佣金是万 3、不免 5，你买 1 万元 ETF：10000×0.03% = 3 元，不足 5 元，实收5 元佣金。

而且一般在券商场内基金买标普500、纳斯达克100是有溢价的，这点也要注意。

投资比例与再平衡

还有一点很重要，要控制投资的比例，不要把所有的钱投都投入到指数基金中，毕竟股市有风险，如果遇到市场大跌的时候刚好急需用钱就不得不割肉了。

如果你的年龄在40岁以下可以把账户上80%的钱投资到指数基金上；40-50岁，这个比例降低到70%；50岁-60岁，这个比例降低到50%-60%；60岁之后，降低到30%-40%，剩下的钱，投资到债券基金上。

既然我们设置了投资比例，那么这个比例就会实时变动，我们每年需要做一次再平衡，什么意思呢？

比如你年初投资了30%的债券基金、70%的指数基金，到了年底，股市涨了，比例变成了20%债券，80%的指数基金，这时候你就要卖出一部分指数基金，买入债券基金，把比例重新调整回30%和70%，这相当于被动的低买高卖，卖出涨得多的，买入涨得低的，长期来看效果更好。

再平衡不要操作太频繁，每年做一次就行了。

什么时候卖

最后，我来说说我们定投的基金什么时候卖。

指数基金长期定投的核心定位，是普通人长期财富增值和养老储备，不是短期的套利工具。一般我们选择定投的时间都是二三十年，这个时长一般是根据我们的退休年龄倒推的，我们攒的其实是养老钱。

那么我们的卖出逻辑就很清楚了：只在我们退休后或者急需用钱的时候卖出。

投资最大的误区，就是频繁择时、追涨杀跌，市场上涨时贪心止盈、市场下跌时恐慌割肉，反复操作只会彻底打断复利增值的进程，最终错失长期行情。

我们不择时、不焦虑、傻傻地定投，其他交给时间，时间会抹平波动、积累复利，最终兑现属于你的百万财富。