2026 年 7 月 14 日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）更新伊朗中央银行（Central Bank of Iran，CBI）的制裁记录，将四个新的 TRON 地址列为该实体关联的数字货币地址。随后，Tether 将四个地址加入黑名单，约 1.3 亿 USDT 因此无法继续转移或赎回。
BlockSec 使用链上追踪调查平台 MetaSleuth 对这四个地址做了完整的资金流还原。分析显示，它们并不是四个孤立的钱包：四个地址可以分为两组资金集群，上游连接支付或流动性服务机构，下游涉及多家中心化交易所，部分资金还在冻结前通过跨链路径转换为 BTC。
7 月 29 日，OFAC 又制裁了一家接受比特币等数字资产付款的伊朗海事服务机构 HormuzSafe。两次行动之间尚无公开的直接资金关系，但它们体现出相近的政策方向：美国对伊朗加密金融活动的关注，正在从已经持有资金的钱包，延伸至可能持续产生数字资产收入的业务入口。
OFAC 向 CBI 制裁记录新增四个 TRON 地址
此次行动并非 OFAC 首次将加密货币地址与伊朗央行关联。2026 年 4 月 24 日，OFAC 首次在 CBI 的既有制裁条目中加入两个 TRON 地址，随后约 344.2M USDT 被 Tether 冻结。不到三个月后的 7 月 14 日，OFAC 再次更新该条目，新增四个 TRON 地址，使公开列示的 CBI 关联地址从两个增至六个。本轮约 130.11M USDT 随后被 Tether 冻结。
四个新增地址的冻结规模、角色分工与活跃区间如下：
图 1｜四个新增 CBI 关联地址的 USDT 冻结规模与角色分工（数据来源：BlockSec MetaSleuth）
四个地址的完整形式如下，可直接用于名单比对与内部黑名单同步：
第一组 · 上游接收TAhwhFv3JpK39Nc2m8W5LPCcoTisutiRfp
第一组 · 下游归集TJdgB1k6ot3f2nLuZug6D8eD3HavTmzmSK
第二组 · 资金中转TXGHxdYbGy574z5hBu4LNzq9NzjZQ9bhUf
第二组 · 被动归集TFQbqaNbmq2xsVor2NbufLkYZvxFC9wC7k
四个地址在同一时间被 Tether 加入黑名单，按当时余额计算，合计约 130.11M USDT 被冻结。相关代币仍保留在原地址，但已无法继续转移。
对虚拟资产服务商来说，这类名单更新的落地速度直接决定风险敞口。OFAC 的制裁地址会进入风险标签体系，在地址筛查时不仅能命中这四个地址本身，也能看到与之存在资金往来的上下游对手方。
四个地址形成两组资金集群
根据地址之间的资金流关系，四个地址可以进一步划分为两个集群。两组地址均呈现出资金从外部服务机构进入、在关联地址之间归集，再向交易所或其他区块链网络分流的特征。
第一组：约 56M USDT 流入，其中 32.27M USDT 被冻结
TAhwhF 与 TJdgB1 之间存在明显的上下游关系。
该组地址累计从被链上标签数据归入 dtcpay 地址体系的资金来源接收约 56M USDT，其中约 32.27M USDT 在本轮行动中被冻结。
冻结前已经转出的资金中：
约 4M USDT 流向 Binance 等中心化交易所；
约 1.2M USDT 经跨链路径转换为 BTC；
其余资金通过其他地址继续流转。
需要说明的是，dtcpay 是链上标签体系对这批资金来源的归类，含义是资金来自该服务商控制的地址体系，并不代表该机构参与或知悉制裁规避活动。地址归属与交易目的仍需账户级证据支持。
这一结构说明，该集群并不是单纯用于长期储存稳定币。资金经支付或结算渠道进入后，先在关联地址之间完成归集，随后部分进入交易所，部分离开 TRON 网络跨链至 BTC。
图 2｜第一组资金流：dtcpay 地址体系 → TAhwhF → TJdgB1（来源：BlockSec MetaSleuth）
第二组：约 97.84M USDT 被冻结在中转和归集地址
TXGHxd 与 TFQbqa 构成另一组上下游地址。
该组资金大多来自一个身份尚未确认的服务机构，两个地址合计被冻结约 97.84M USDT。冻结前转出的部分曾流向 HitBTC 和 Binance 等中心化交易所。
两个地址在功能上存在一定差异。TXGHxd 的活跃时间更长，承担了较多资金中转功能；TFQbqa 则于 2026 年 4 月开始集中接收资金，未观察到主动出金行为，更接近被动归集或储备地址。
TFQbqa 单独被冻结约 85.53M USDT，是四个地址中冻结金额最大的一个，占本轮冻结总额的三分之二。
图 3｜第二组资金流：TXGHxd 与 TFQbqa 的中转与归集关系（来源：BlockSec MetaSleuth）
TXGHxd 资金流：https://metasleuth.io/result/tron/TXGHxdYbGy574z5hBu4LNzq9NzjZQ9bhUf?source=746ba6bb-da37-4c41-9c93-cb9a5c0d3544
TFQbqa 资金流：https://metasleuth.io/result/tron/TFQbqaNbmq2xsVor2NbufLkYZvxFC9wC7k?source=43037291-6b24-4234-a43a-ffc8b7719c7a
CBI 相关 USDT 冻结规模累计约 4.74 亿美元
7 月 14 日不是 Tether 首次冻结被归因于 CBI 的资金。
2026 年 4 月，Tether 已冻结约 344.2M USDT 的 CBI 关联资产。加上本轮约 130.11M USDT，两次行动累计锁定约 474.31M USDT，接近 4.74 亿美元。
这些行动展示了中心化稳定币的双重属性。USDT 可以在不同地区的支付机构、场外网络和交易所之间快速流转，为受传统金融限制的实体提供美元计价的流动性；但其合约仍由发行方控制，已识别地址中的余额可以被直接冻结。
对于执法机构而言，中心化稳定币发行方因此成为制裁执行中的重要节点。但这种控制能力主要覆盖仍以 USDT 形式停留在已知地址中的资金，无法自动追回已经进入交易所、跨链转换或转移至其他地址的资产。这部分资金的去向只能靠链上追踪补足——本轮中约 1.2M USDT 跨链转换为 BTC 的路径，就是通过 MetaSleuth 的跨链追踪还原出来的。
OFAC 此前已将行动延伸至伊朗本地交易所
CBI 地址并不是近期美国针对伊朗加密金融活动的唯一目标。
2026 年 6 月 2 日，OFAC 将Nobitex、Wallex、Bitpin 和 Ramzinex四家伊朗数字资产交易所列入制裁名单。美国财政部称，Nobitex 曾协助伊朗中央银行获取数亿美元稳定币，用于支撑持续贬值的伊朗里亚尔，并帮助伊朗政权内部人士接入国际数字资产交易所、规避制裁。Nobitex 因被认定向伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）提供支持并在伊朗金融领域运营而受到制裁；Wallex、Bitpin 和 Ramzinex 则依据第 13902 号行政命令，因在伊朗金融领域运营而被列入名单。财政部同时指出，这三家平台曾处理或促成与 IRGC、伊朗政府支持的金融机构及制裁规避活动有关的交易。
如果说 CBI 地址代表稳定币的持有、归集与中转层，那么伊朗本地交易所承担的则是资产兑换、境内流通和连接外部市场的功能。
从本次四个地址的资金流也可以看到，中心化交易所仍然是重要的下游节点。Binance 和 HitBTC 等交易所均出现在相关地址的历史路径中。
不过，地址向交易所转账并不意味着平台参与或知悉制裁规避活动。链上标签只能说明资金进入了平台控制的地址体系，账户归属及交易目的仍需要账户级证据支持。
HormuzSafe：OFAC 开始关注新的数字资产收入入口
7 月 29 日，美国财政部制裁了 HormuzSafe Marine Services Authority 和 Persian Gulf Marine Insurance Company。
图 4｜美国财政部 2026 年 7 月 29 日关于 HormuzSafe 的制裁公告（来源：美国财政部）
美国财政部将 HormuzSafe 描述为一家由伊朗经济部开发的数字保险机构。该机构向通过霍尔木兹海峡的船舶宣传保险、交通控制、安全及应急服务，并接受比特币和其他数字资产付款。
美国财政部称，HormuzSafe 代表 IRGC 获取收入，试图加强伊朗政权对航运活动的控制。OFAC 依据第 13902 号行政命令，以其在伊朗经济的金融领域运营为由，将 HormuzSafe 列入制裁名单。
目前没有公开证据表明 HormuzSafe 与 7 月 14 日新增的四个 CBI 地址存在直接资金往来。OFAC 此次也没有公布 HormuzSafe 的 BTC、TRON 或其他数字货币地址。
因此，不能将 HormuzSafe 与四个 CBI 地址描述为同一条已经确认的资金链。但两次行动反映出不同层面的制裁重点：
CBI 地址行动针对的是已经积累在链上的稳定币存量；
HormuzSafe 制裁针对的是可能持续产生数字资产收入的业务入口。
前者可以理解为“存量冻结”，后者则更接近“收入截流”。
从冻结地址到打击金融基础设施
近期一系列行动呈现出一个逐渐清晰的方向。
伊朗本地交易所承担境内兑换和连接外部市场的功能；CBI 关联地址用于接收、归集或储备稳定币；HormuzSafe 等机构则可能通过现实业务持续产生数字资产收入。
在这一框架下，伊朗相关加密资金网络可能包括多个功能层级：
现实业务或线上服务形成资金入口；
支付和流动性服务机构负责收款与归集；
USDT 等稳定币承担跨境结算和美元价值储存；
中心化交易所提供进一步兑换和流动性；
跨链服务将资金转换为 BTC 或其他资产。
单纯冻结已知地址可以迅速切断部分存量资金，却无法覆盖整套网络。资金可能在名单公开前进入交易所，也可能转换为其他资产，或迁移至尚未识别的新地址。
因此，制裁合规和链上调查不能只依赖 SDN 地址命中，还需要同时识别上游服务机构、共同对手方、交易所充值集群、跨链路径以及现实业务入口。
7 月 14 日被冻结的约 1.3 亿 USDT，揭示了 CBI 的一组已知稳定币资金网络；15 天后对 HormuzSafe 的制裁，则显示美国的关注对象已经覆盖使用数字资产收款的现实业务场景。
接下来的关键问题不只是 OFAC 是否会公布更多地址，而是这些资金是否正在通过新的服务机构、资产类型和业务入口继续流动。
参考资料
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U.S. Department of the Treasury, “Treasury Disrupts Iranian Regime's Strait of Hormuz Extortion Network,” July 29, 2026. https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0581
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